Primer RMBS español bajo el nuevo marco europeo de titulización
El 25 de noviembre de 2019 constituimos el décimo noveno fondo de préstamos con garantía hipotecaria cedidos por BBVA. Esta operación se posiciona como la primera operación RMBS en España bajo la nueva regulación europea sobre titulización (R. 2017/2402), además de ser el primer RMBS español conforme a la nueva estructura de folletos según recoge el Reglamento (UE) 2017/1129 de 14 de junio de 2017 sobre el folleto que debe publicarse en caso de oferta pública o admisión a cotización de valores en un mercado regulado y por el que se deroga la Directiva 2003/71/CE.
La estructura del Fondo consta de una única Serie de Bonos, por un total de 1.800 millones de euros, y de un préstamo otorgado por BBVA al Fondo, por un importe de 200 millones de euros, destinados ambos exclusivamente al pago del precio por el valor nominal de los activos cedidos al vehículo. Asimismo, un Fondo de Reserva, por importe de 100 millones de euros, da soporte a los Bonos calificados por DBRS (AA) y Moody’s (Aa1).