BBVA constituye su duodécimo fondo de titulización de préstamos consumo
El pasado 13 de marzo de 2023 se constituyó un nuevo fondo de préstamos consumo, BBVA Consumo 12 FT, el cual representa el duodécimo fondo constituido por BBVA de esta tipología de activos.
La estructura de capital del Fondo consta de dos únicas Series de Bonos, por un total de 3.000 millones de euros, y un Fondo de Reserva de 150 millones de euros. Este importe de emisión hace que BBVA Consumo 12 FT se convierta en el fondo con mayor volumen de emisión de esta tipología de activos llevado a cabo por BBVA, como Entidad cedente. La estructura de capital ha permitido maximizar el importe de la Serie A (2.850 millones de euros), alcanzando el 95% del total emitido por el Fondo, principal objetivo del Cedente, debido a que se trata de una operación retenida para descuento en el BCE.
Sin duda, teniendo en cuenta que dicha Serie tiene una mejora de crédito del 10%, se trata de un claro éxito en la búsqueda de la maximización del tramo senior para descuento en BCE. Los bonos de la operación han sido calificados por Moody´s y Fitch.
Europea de Titulización, S.A., S.G.F.T.
Marzo de 2023