BBVA constituye su undécimo fondo de titulización de préstamos consumo
El pasado 15 de marzo de 2021, se constituyó el fondo de préstamos consumo BBVA Consumo 11 FT, representando el undécimo constituido por BBVA en esta tipología de préstamos.
La estructura del Fondo consta de dos únicas Series de Bonos, por un total de 2.500 millones de euros, y de un Fondo de Reserva por importe de 125 millones de euros. Esta estructura ha permitido maximizar el importe de la Serie A (2.350 millones de euros), principal objetivo del Cedente, debido a que se trata de una operación retenida para descuento en el ECB, obteniendo unos ratings esta Serie por parte de Moody´s, DBRS y Scope de “Aa1 (sf)”, “AA (low)” y “AA- (sf)”, respectivamente.
Sin duda, teniendo en cuenta que dicha Serie tiene una mejora de crédito del 11%, se trata de un claro éxito en la búsqueda de la maximización para el descuento, que compaginado con un objetivo de rating de categoría AA, hace que la estructura esté muy optimizada y se convierta en un significativo precedente para futuras operaciones.
Europea de Titulización, S.A., S.G.F.T.
Marzo de 2021