BBVA constituye su decimotercer fondo de titulización de préstamos consumo
El pasado 11 de marzo de 2024 se constituyó un nuevo fondo de préstamos consumo, BBVA Consumo 13 FT, el cual representa el decimotercer fondo constituido por BBVA de esta tipología de activos. Esta emisión supone la primera operación de titulización pública realizada en el mercado español en el ejercicio 2024.
La estructura de capital del Fondo consta de dos únicas Series de Bonos, por un total de 2.000 millones de euros, y un Fondo de Reserva de 100 millones de euros. La estructura de capital ha permitido maximizar el importe de la Serie A (1.900 millones de euros), alcanzando el 95% del total emitido por el Fondo, principal objetivo del Cedente, debido a que se trata de una operación retenida para descuento en el BCE.
Sin duda, teniendo en cuenta que dicha Serie tiene una mejora de crédito del 10%, se trata de un claro éxito en la búsqueda de la maximización del tramo senior para descuento en BCE. Los bonos de la operación han sido calificados por Moody´s y Fitch.
Europea de Titulización, S.A., S.G.F.T.
Marzo de 2024