BBVA firma ante notario la Escritura de constitución de BBVA VELA CONSUMER 2025-1 FT, su tercer fondo de titulización de naturaleza sintética con vehículo. En esta ocasión, la operación ha permitido la transferencia del riesgo vinculado a una cartera de EUR 2,5bn de préstamos para financiar actividades de consumo.
La operación es parte de la estrategia de BBVA para la optimización de capital y creación de valor, y a este respecto, las titulizaciones SRT (Significant Risk Transfer), como lo es Vela Consumer, juegan un papel primordial en la reducción efectiva de los activos ponderados por riesgo (RWA “Risk-Weigthed Assets”) y la consecuente liberación de capital regulatorio.
El tramo mezzanine de la estructura de capital, compuesto por una única serie de CLN (Credit-Linked Note) por importe de €131,2 millones, ha generado un gran interés entre los inversores, circunstancia que se ha visto reflejada en un número de participantes notablemente alto para una operación de estas características.
Europea de Titulización agradece el excelente trabajo de las partes implicadas, BBVA, Société Générale, Clifford Chance, Deloitte, SVI, Wiener Börse, cuya acción coordinada ha hecho posible alcanzar los objetivos de gestión activa del riesgo de crédito y optimización de capital marcados por el Originador.
Europea de Titulización, S.A., S.G.F.T.
Junio 2025